近两年跟随美国大幅减息之后，本港存款利率已几乎跌到零水平，港元活期储蓄利息只有零点○一厘一年，使存户的储蓄意欲大减，最近还因此而发生了一宗「低息的悲剧」。事缘一位曾是富家子弟的流浪者陈伯在银行存有三十四万元，但在过去半年利息收入只得十七元！陈伯一怒之下，把存款全部提出，并想学塘西风月中阔少用银纸煲绿豆沙的举动，在街上烧银纸泄愤，最后虽被街坊和警员劝服，但已有二万大洋化为灰烬……。

定存大大跑赢活期

当然，陈伯的行为比较极端，不值得模仿。不过从理财策划的角度，他的三十四万元如不放在活期存款，又可以有什么更好选择、更佳的回报，倒是一个值得研究的个案。首先，定期存款利率就比活期高得多，以半年定存为例，各大银行可支付零点○三七五至零点○二七五厘年息。不过，但也有个别中小型银行，存款二十万元以上的，有高达零点五六二五厘年息，陈伯的三十四万元本金，半年就可以得到四百七十一元利息，比活期存款的收益多出差不多二十八倍！如果定期年期可以长一点，则利息收入更可观。有银行提供十五个月定存年息零点八七五厘，陈伯全期可以取三千六百六十七元利息；十八个月年息更高达一厘，全期更可以有五千一百元收益。式「炒股」。

较高回报涉及风险

除了活期和定存之外，近年各大银行也提供不少非存款产品，例如高息票据（ELN, Equity-linked Notes）和保本基金（Guaranteed Funds）等，供投资者选择，要注意的是，想取得比存款高很多的回报，一般涉及较高投资风险，完全不希望在本金上有损失的存户，必须注意这一点「陷阱」。

以某大银行的三点七五年期澳元保本基金为例。到期可收取十一厘息（全期计，不是年息率），但注意这个保证回报是以澳元计，如果届时澳元汇价较现在低，投资者就可能赚了利息却蚀了汇价，得不偿失的机会是存在的。

投资ELN则涉及股价上落的风险，一般ELN的表现会与某种蓝筹股例如汇控（005）挂鈎，并设有一个低于现股价的行使价。当ELN到期时，如股价仍高于行使价，投资者就可收取合约规定的利息；如果低过行使价，投资者就要以行使价「接货」，买入该股票，由希望收取高息变成被动式「炒股」。